BNBスマートチェーン（BSC）エコシステム – DeFiからMetaFiへ

BNBスマートチェーン（BSC、旧称Binanceスマートチェーン）は、暗号の中で最も早く、最も発展したDeFiエコシステムの1つです。イーサリアムと競合して、BSCは2番目に大きく、最も鮮やかなDeFiランドスケープを持っており、1,000以上のdAppsが運営されています。

この記事では、BNBスマートチェーンエコシステムについて、そのセクター、発展の歴史、機会、そして私の個人的な予測とともに深く掘り下げていきます。

BNBスマートチェーンの概要

BNBスマートチェーン(BSC)とは？

BNBスマートチェーンは、ブロックチェーンとして構築され、強く関連しているのが バイナンス取引所 – 現時点での最大手セントラル型取引所の一つ。当初、BNBは2017年にBinance Chain（BEP2-standard）を導入。しかし、DeFiに主に注力するため、2020年にBinance Chainと並行して運用されるBinance Smart Chainをリリースした。

2022年に向けて、バイナンスはBinance Chain（BEP2）とBinance Smart Chain（BEP20）の両方にBNB Chainという名称を付けました。

BNBは、以前はバイナンスコインと呼ばれていましたが、現在は “Build and Build “の略です。BNBはBinance ChainとBSCの両方のネイティブコインであるだけでなく、Binanceのネイティブトークンでもあります。これによって

Binance Chainは構成されています。

• BNB Beacon Chain（旧Binance Chain） – BNB Chainのガバナンス（Staking, Voting）。
• BNBスマートチェーン（BSC）（旧バイナンススマートチェーン） – EVM互換、コンセンサス層、マルチチェーンへのハブを持つ。

この変更の詳細はこちらでご覧いただけます こちらをご覧ください。.

今回は、BinanceのDeFiがあるBNB Smart Chainである後者に主に焦点を当てます。

ビルド・アンド・ビルド・トークン（BNB）の主要指標

• 名称ビルド・アンド・ビルド
• ティッカー：BNB
• トークン規格。BEP-20。
• トークンタイプ。ユーティリティ、ガバナンス
• 最大供給量。168,137,035 BNB.
• サーキュレーティングサプライ。168,137,035 BNB.
• 時価総額：73,155,017,589ドル（4位）。
• FDV(完全希薄化評価額)。$73,155,017,589.

BNBスマートチェーン統計

• TPS: 160.
• ブロックタイム：75s。
• 平均値Tx料金: $0.5.
• ユニークアドレスの数147,462,387.

BNBスマートチェーンのdApps

BNBスマートチェーンには膨大な数のアプリケーションが存在し、日々増え続けています。正しい数を把握するのは難しいとしても、BSCにはおよそ1000を超えるプロジェクトが存在します。

• インフラストラクチャ~ 100プロジェクト
• DeFi (DEX – Liquidity):~ 300プロジェクト。
• 貸出中。~ 30プロジェクト
• NFT：～300プロジェクト。
• GameFi：～100プロジェクト。
• Metaverse。~ 50プロジェクト
• IDOプラットフォーム。~ 20プロジェクト
• その他~200件のプロジェクトがあります。

BNBスマートチェーンのハイライト

• 現在$13BのTVLを保有し、第3位にランクされています。
• 最も人気のあるCEXの1つであるBinanceに支えられている。
• EVM互換性があり、他のEVM互換ブロックチェーンのdAppsを簡単にデプロイすることができる。
• トレンドや市場のキャッチアップが最も早いプラットフォームの1つ。

Most Valuable Builder（最も価値あるビルダー

このような成功を収めるために、MVB（Most Valuable Builder）プログラムは重要な役割を担っています。DeFi on BSCが存在して以来、MVBはより多くのプロジェクトやビルダーをエコシステムに引き込むために実施されています。

現在までに、MVBの4つのシーズンが導入され、900以上のプロジェクトが参加しています。各シーズンの詳細なテーマは以下の通りです。

• MVB I:DeFi.
• MVB II：NFT。
• MVB III：GameFi＋Metaverse。
• MVB III：MetaFi（Metaverse＋DeFi）。

本プログラムの参加者には、以下のような数多くの特典があります。

• BSCファンドからの直接投資。
• MVBインキュベーションプログラム。
• マーケティング＆ランプ、コミュニティサポート。
• セキュリティと監査サポート。
• Binance Labs Incubation Programに向けた潜在的な機会。

また、トッププロジェクトには報酬の価値がさらに上がります。

BNBスマートチェーンの歴史とロードマップ

2020年4月～2020年9月

この期間、BinanceチームはBinance Smart Chainのホワイトペーパーを発表し、Binance Chainのイノベーションとして、DeFiに特化して使用されることを紹介しました。同時に、ブロックチェーンのテストネットも公開し、ChainLink, Ankr, Band Protocol,… などのビッグネームからの協力も得ました。

2020年9月、Binance Smart Chainは、そのネイティブトークンのユースケースを正式にリリースした-。 BNB.

2020年9月～2021年3月

イーサリアムに比べればまだまだ原始的ではありますが、Binance Smart ChainがDeFiの風景を展開した時期です。その劣勢を補うために、BSCはMost Valuable Builder、Build Reward Program、…といったプログラムを発表し、数百万ドルの報酬で、より多くの開発者やユーザーを引きつける戦略をとっていたのがスマートだったのでしょう。

そのおかげで、BSCはDeFiのエコシステムを急速に発展させることができたのです。そして2021年2月、個人投資家がイーサリアム上のDeFiがほぼ使えないことに気づいたとき、すでに鮮やかなDeFiの風景を保有しているBinance Smart Chainにキャッシュフローが流れ込み始めたのである。

これにより、BSCは驚異的な成長を遂げ、TVLで$40Bを達成しました。

2021年3月～2021年6月

BSCがDeFiで脚光を浴びた時期です。 パンケーキスワップ は、AMMと流動性センターとして、エコシステムをリードしていました。スマートな製品設計と巧妙な トークノミクスPancakeSwapは、最も開発され、人気のあるDeFiスイートとなり、その中には多くの製品があります。宝くじ、予測、IFO、…。

2021年6月まで、Binance Smart Chainは飽和の兆候を見せ始めた。トランザクション数とユーザー数が減少し、エコシステムの内部には何も新しいものが現れなくなったのです。幸いなことに、その頃、NFTが台頭し始め、BinanceはNFT Marketplaceを導入することで、そこから良いチャンスを掴みました。これが、BSCがユーザーを維持できた主な理由です。

とはいえ、その計画はなかなかうまくいきませんでした。中央集権的であったため、投資家は何らかの形で投機することができず、それゆえ利益を上げることができなかったのです。その結果、投資家は徐々にエコシステムから去っていったのです。

2021年6月から2021年9月

Binance Smart Chainは2021年7月末まで「沈黙」を貫いた。GameFiと プレイ・トゥ・アーニング のリードで登場。 アクシーインフィニティそしてBSCは、いつものようにこのトレンドに乗り遅れることはありませんでした。わずか1週間で、BSCのエコシステム全体がGameFiプロジェクトで満たされ、このハイプに追いつくことができたのです。

しかし、ハイプは長くは続かず、Binance Smart Chainも同様でした。新しい市場トレンドに素早く飛びつくことができたものの、それと同じくらい早く下降してしまいました。これは、1ヶ月後のメタバースのトレンドと同じで、BSCもそのハイプを引き出すことができましたが、本当に短い期間だけでした。

Binance Smart Chainの成長は予想より遅かったです。コミュニティは、Solana、Terra、Fantom、Avalancheといった、より魅力的なエコシステムに他の機会を見つけに行きました。

2021年9月から2021年12月まで

この時期、ブロックチェーンプラットフォームは同時期に様々なインセンティブプログラムをリリースし始めた。遅れを取らないために、BSCも差はなかった。1BのDeFiのインセンティブプログラムがリリースされ、その内容は以下の通り。

• 投資＆ランプに$500M; インキュベーションプログラム。
• ビルダープログラムに$300M
• 流動性インセンティブプログラムに$100M
• 人材育成に$100M

同時に、バイナンスはIGO – Initial Game OfferingやFan Tokenのような新しい機能に取り組んでいた。彼らが独創的で独自の道を進もうとしていたとしても、市場はまだついてきておらず、そのような機能はコミュニティからかなり支持されていたとしても、市場のトレンドにはなりえなかった。

さらに、BEP-95はネットワークの実装も注目された。これは、BNBトークンが取引のたびに燃やされ、トークンが希少になる仕組みである。これは2021年11月30日にブルーノハードフォークが発生した後にプラットフォームに追加されました。

2021年12月から2022年3月

Binance Smart ChainのDeFiエコシステムが、時間の経過とともに飽和状態になりつつあったことは明らかです。では、これに対する彼らの行動はどうだったのでしょうか？

2022年2月、バイナンスはMetaFiに主軸を置くBinance Chain（BEP-2）とBinance Smart Chain（BEP-20）からなるBNB Chainの誕生を発表しました(メタバース + DeFi）です。

彼らはまた、いくつかの主要な「投資フォーカス」カテゴリーで、彼らの「次の何」についての明確なビジョンを打ち出している。BSCは、いくつかの特定の分野でより多くの開発者を集め、そしてそれらを開発し、ネットワークのために優れた独自性を持たせるだろう。MetaFiを軸に、今後のBSCのゲームチェンジャーとなることでしょう。

BNBスマートチェーン1年分

2021年9月1日は、Binance Smart Chain（旧名称）の誕生1周年にあたります。この日までの注目すべき出来事をいくつか紹介します。

• 2020年09月01日BSCメインネットがスタート。
• 2020年09月07日: 100,000,000 インセンティブファンドがローンチ。
• 2020年09月24日(金)PeckshieldとCertiK Securityがパートナーシップを締結。
• 2020年10月15日BUIDLリワードプログラム開始。
• 2021年02月08日BSC、第1回モストバリュビルダー（MVBⅠ）をキックオフ。
• 2021年3月15日Binance.com、BUIDLリワードを3,250,000ドル配布。
• 2021年4月20日：BSC補助金の第1ラウンドが終了、108プロジェクトに78万ドルを配布。
• 2021年06月22日：BSCの第1次ラウンドが終了。BSC火星人プログラム。
• 2021年7月26日のことです。 BSCコミュニティ、10,000,000ドルのプライオリティワンバグバウンティを発表。
• 2021年08月02日BSC 学んで稼ぐリブート 45,000ドルの賞金付き。
• 2021年8月12日にMVB IIとインキュベーションプログラムが発表されました。

ゴーイングフォワード

BNBスマートチェーンの成長は止まりません。それ以来、BSCは次のようないくつかの主要な実装をリリースしています。

• 2021年10月12日のことです。バイナンスは、10億ユーザーを目指し、BSCの成長を促進するために$1Bのインセンティブプログラムを発表。
• 2021年10月22日にBSCがBEP-95を導入。
• 2021年10月25日BinanceがInitial Game Offering(IGO)を導入。
• 2022年2月15日：BinanceがMetaFiをメインにBNB Smart ChainとBNB Beacon Chainを組み合わせたものとしてBNB Chainをリリース。

BNBスマートチェーン（BSC）エコシステムの概要

BNBスマートチェーンは、最も大きく、最も多用途なDeFiエコシステムであり、次のものに次ぐものです。 イーサリアムエコシステム.しかし、このエコシステムは時間の経過とともに飽和状態になり、他のエコシステムの手に負えなくなり、TVLを失いました。

次のパートでは、BSCのエコシステムを詳細に分析し、その理由を説明します。

インフラ＋ツーリング

BSCは、DeFiエコシステムの中で最も強固なインフラストラクチャの景観を持ち、その下にdAppsの成長のための基盤をしっかりと構築しています。BSCのインフラ製品としては、以下のようなものがあります。

• オラクル ChainLink、バンドプロトコル、…
• 監査 CertiK, Quanstamp, Bison Trails, Peckshield,…
• グラフ/クエリ グラフ、ビットクエリ、…
• ブリッジ BCS Bridge、Anyswap、My Wish、Celer、…
• DeFiツール。 DeFi Station、BSCProject、DeBank、DappRadar、Dapp.com、…
• ブロックチェーンモニタリング。 PARSIQ、Tenderly、BSC Scan、…
• スマートコントラクト＆APIクリエイター。 MyWish、ChainIDE、NowNodes、…

ステーブルコイン

ステーブルコイン は、現金の流入と流出をスムーズにするための、あらゆるエコシステムにとって最も重要なDeFiレゴの1つである。それを理解した上で、BSCはステーブルコインランドスケープをかなり発展させてきました。

• BUSDです。 Binanceによるフィアット担保のステーブルコイン。ローンチから3年後、BUSDの時価総額は約$18B（13位）となっており、Binanceがいかに自社のStablecoinをエコシステムに応用しているかを示しています。
• VAIです。 MakerDAOと同じ仕組みを持つレンディングプラットフォームVenusが作ったCryptoを担保にしたStablecoin (MKR & DAI)のこと。
• 他にもアルゴリズムステーブルコインが存在するが、人気がなく、BSCのDeFiスペースにあまり影響を及ぼしていない。

AMM DEX

AMM DEXは、分散型取引所として 自動売買マーケットメーカー (AMM)という仕組みがあります。つまり、AMMとは取引間の仲介役がいなくなり、代わりにスマートコントラクトがそのような役割を果たすということです。流動性は、ユーザー自身が追加する「Liquidity Pools」に由来する。

BSCのこのニッチのトップパフォーマーには以下のようなものがあります。

• PancakeSwap。 PancakeSwapはリリース以来、「BSCのUniswap」と言われるように、様々なマイルストーンを達成してきました。PancakeSwapは、取引量において全AMMの中でトップランクに位置しています。
• ステーブルコインAMMのDEX。 エリプシスファイナンス、ベルトファイナンス、ナーブファイナンス、…
• その他、注目のAMM DEX。 BakerySwap（NFT特化型）、DODO、Mdex、1Inch Exchange、…

こちらのインフォグラフィックで全体の状況を見ることができます。

レンディング＆ボローイング

貸し出しは、エコシステムの流動性を補完するだけでなく、その流動性の活用をサポートするため、AMM DEXの背後にあるDeFiの最も重要な分野の1つです。その必要性は、Ethereumのエコシステムを通じて、以下のように証明されています。 Aave と メーカーDAO.

代表的なプロジェクトをいくつか紹介します。

• ヴィーナス（XVS & VAI） は、BSCの中でもPancakeSwapに次ぐTVL量で、最も優れたプロジェクトです。プロトコルはMakerDAOと似たような仕組みです。
• エコシステムの中には、他にも以下のような一流のプロジェクトがある。 アルファファイナンス、クリームファイナンス、EasyFi、ForTube、…。

ローンチパッド

Launchpadは、膨大な数の新しい潜在的なプロジェクトを生み出すので、エコシステムがより多くの投資家を惹きつけるのに役立ちます。特に強気市場の時には、Launchpadは最高のROI（投資収益率）を得られるので、通常、個人投資家のための場所となります。

他のDeFiプラットフォームの中で、BSCは最も盛んなLaunchpadの風景を持っています。

イールドアグリゲーター

Yield Aggregatorもまた、ユーザーにとって魅力的なニッチの一つです。AMM DEX が提供する流動性を利用することで、DeFi の上位レイヤーを形成するものである。Yield Aggregator の存在は、特に AMM、そして一般的に流動性レイヤー全体が力強く成長していることを示すものである。

NFT

2021年5月からこの瞬間まで、BSCはNFTセクターの開発に多くの労力を費やしてきました。これは、2021年6月のNFTマーケットプレイス公開に先立つBinanceの準備である。

BSCは、インフラ、ゲーム、コレクティブル、NFTマーケットプレイスなど、様々なプロジェクトで、NFTスタックを充実させてきたことがよくわかります。しかしながら、コミュニティから大きな支持を得ることはできませんでした。

2021年7月、BSCはNFTをGameとDeFiに適用することができ、それは今日までGameFiと呼ばれています。これは、GameFiを新しい市場トレンドに変えることができ、BSCの戦略として成功したと言えるでしょう。

ゲームフィ

上記のように、GameFiはかつて暗号市場の新しい物語として一時期注目されていましたが、BSCがその火付け役となりました。GameFiは、CryptoBlades, My DeFi Pet, Mobox, X World Game, Faraland,… などの多数のゲームでBSCエコシステムに大きな影響を与え、そのほとんどが1000%以上の価格成長を遂げたことは疑いようがありません。

とはいえ、高騰とほぼ同時に消滅したのも事実です。その背景には、GameFiに対して、みんなが実際に「遊ぶ」のではなく、「稼ぐ」ためにゲームをしたいだけという「稼ぐ」要素が強く指摘されたことがある。

同時に、BSCは、TVLが同じレベルのままであるため、エコシステムに多くのキャッシュフローを集めることができず、また、「稼ぐ」要素がそれらのゲームにとって持続不可能であったという事実があります。人々は「稼ぐ」ことができるゲームに集まり、通常数日または数週間後に起こる利回りが下がると、すぐに離れていきました。

メタバース

これまでの市場の最後の、そして最新のトレンドは、メタバースである。この分野が強く支持されているのは 趙昌鵬（チャオ・チャンペン – バイナンスの仕掛け人

その結果、無数のGameFiやNFTのプロジェクトが、自社製品に「Metaverse」のタグを付けている。とはいえ、実際にメタバースレベルに到達することは、現時点では不可能なことです。VR/AR技術が現状で最も遠いところにあるため、技術的な背景がそれを許さないのです。

メタバースは有望な市場カテゴリーですが、成功するためには多くの改善が必要です。このようなプロジェクトが製品を開発するためには、より多くのサポートが必要である。

BNBスマートチェーン（BSC）エコシステムに関する予測

デフィ

BSCはDeFiを実にうまく開発し、大量のユーザーとTVLを獲得することができました。しかし、プロジェクトが多すぎて、飽和状態に陥っているように思われる。同時に、エコシステムに新しいイノベーションがほとんど現れず、2021年3月のようなBSCの魅力が増すことを阻んでいる。

この間、エコシステムは非効率な製品をすべて排除し、すべてのコアプロトコルを維持し、新しいイノベーションを見つけ続けます。

NFT + GameFi + Metaverse

NFT + GameFi + Metaverseは、今後のBSCの最高の遊びかもしれませんが、完成度を高めるには、もっと開発が必要です。

幸い、2021年7月8日から、BSCはGameFiのプロジェクトをサポートしており、これは間違いなく正しい方法です。

MVBⅢ、Ⅲのプログラムにより、BSCでのGameFi、Metaverseはさらに飛躍的に上昇することが予想されます。

今後の動向

未来を予見することは不可能な作業である。しかし、私の目から見ると、BSCチームは市場で最も「敏感」なチームの一つであり、トレンドをキャッチし、それを製品に応用することに成功しているのです。

• 2017年のICOトレンド ⇒ 2019年にBinanceがIEOに移管し、今この瞬間まで持続している。
• 2020年7月のイーサリアムのDeFiトレンド ⇒ Binanceは2020年9月にBSCをリリースし、5ヶ月でイーサリアムのDeFiに追いつく。
• 2021年にNFT、GameFi、Metaverseのトレンド⇒BSCが1週間でエコシステムに更新。

ゆえに、彼らが何を実施するかを予測するのではなく、個人的には各市場トレンドと共に追っていくつもりです。

BNBスマートチェーン（BSC）エコシステムに関する投資機会

トークンへの投資

最近の市場の下落後、BSCトークンにかなり安い価格で投資する機会が数多くあります。注目すべき有望なプロジェクトとトークンをいくつか紹介する。

• AMMのDEX。 PancakeSwap（CAKE）、DODO（DODO）、Mdex（MDX）、・・・。
• 貸出中です。 ヴィーナス(XVS)、アルファファイナンス(ALPHA)、…
• NFT BakerySwap（BAKE）、デゴファイナンス（DEGO）、…
• ローンチパッド。 DAO Maker、KickPad、Seedify、…

IDOに参加する

上記のように、IDOに参加することは、特に強気相場において、低リスクで利益を得ることができる素晴らしい方法です。アピる」前に、一つ一つのLaunchpadのパフォーマンスを確認する必要があります。

ここでは、IPOを行ったPancakeSwapの例を紹介します。

スキンインザゲーム

ゲーム内の皮膚は、あなたが投資するためにそのプロジェクトと一緒に生態系に深く潜っている方法を言うためのネイティブな方法です。これは、利益を得るためにファーム、ステーキング、またはレンディングを通して行うことができます。

BSCでは、いくつかの異なる方法でゲームに参加することができます。

• 貸し出し。 ヴィーナス、クリームファイナンス、フォーチュン、アルファファイナンス、…
• 農作業です。 PancakeSwap、BakerySwap、…
• 歩留まりアグリゲータ。 ビーフイナンス、オートファーム、バリューデフィ、アクリプトス、…

免責事項 しかし、このような行為は非常に大きなリスクを伴うので、それを承知しておく必要があります。いかなる種類の投資を行う前にもDYOR

まとめ

最後に、BNBスマートチェーンのエコシステムについての要点を紹介します。

• BSCは、充実したDeFiスタックによる多用途のDeFiエコシステムを有している。
• BSCのDeFiは飽和状態でほとんど状況がない⇒TVLは行き詰って衰退している。
• しかし、ユーザーはBinanceとCZへの信頼でエコシステムに留まっている。今後、新しいトレンドが現れたら、BSCはいち早くそのチャンスを掴むことができるかもしれません。

BSCのエコシステムについて、どのようにお考えですか？BSCは今後、飽和状態から脱却し、より強くなっていくと思いますか？

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