分散型取引所（DEX）は暗号通貨エコシステムの重要な部分であり、従来の中央集権型取引所と比較して多くの利点を備えています。この記事では、分散型取引所とは何か、どのように機能するか、そしてその利点のいくつかを説明します。CryptoManiaを始めましょう
DEXの定義。DEX（Decentralized Exchange）とは？
DEX（または分散型取引所）とは、以下のようなタイプです。 暗号通貨 直接取引できる取引所 ピアツーピア の取引を行うことができます。分散型取引所は分散型プロトコルで構築されることが多く、以下のような分散型技術で駆動させることができます。 ブロックチェーン やスマートコントラクトを利用することができます。
分散型取引所は、従来の中央集権型取引所（CEX）とは異なり、単一の企業や団体の支配を受けない取引所です。そのため、ハッキングや詐欺などの悪意のある行為に対して脆弱ではありません。さらに、分散型取引所は中央集権型取引所よりもプライバシーとセキュリティが高いのが一般的です。
最初の、そして最も人気のあるDecentralized Exchangesの1つは、2016年に作成されたEtherDelta取引所です。EtherDeltaでは、ユーザー同士がイーサリアムベースのトークンを直接取引することができます。この取引所は、イーサリアムブロックチェーン上のスマートコントラクトを搭載し、Binance、Avalanche、Solana、などの多くの他のブロックチェーンプラットフォームを搭載している…
分散型取引所はどのように機能するのですか？
DEXは、顧客の資金を保持するために第三者に依存しない暗号通貨取引所の一種です。その代わり、取引は自動化されたプロセスを通じてユーザー間（ピアツーピア）で直接促進されます。このタイプの取引所は、単一の事業体によって管理される従来の中央集権的な取引所よりも安全でプライベートであると見なされることが多い。
分散型取引所は通常、スマート・コントラクトを使用して買い手と売り手からの注文をマッチングすることで機能します。これらの契約はブロックチェーンに保存される。 イーサリアム – で、一定の条件を満たすと自動的に実行されることがあります。
人気のある分散型取引所には、Sushiswap、Pancakeswap、およびBancorがあります。これらのプラットフォームでは、ユーザーはイーサリアム（ETH）、ビットコインなどの人気トークンを含む様々な暗号通貨を取引することができます。
オーダーブック DEX には、オンチェーンオーダーブックとオフチェーンオーダーブックの 2 種類があります。DEXでは、オンチェーンに未決済の注文情報を保持し、利用者の資金はウォレットに保管されることが多い。
オンチェーンオーダーブック
オンチェーン注文書は、分散型台帳上で直接ホストされる。全ての注文は分散型台帳ネットワークに送信され、ネットワークによって確認される。
セラムDEXは、Solana ネットワーク上に構築された人気のあるオンチェーン注文書 DEX です。DEXは、伝統的な金融の中で見られるそのようなメカニズムに似ていますが、完全に分散化され、パーミッションレスであるため、ユーザーは中間当事者を回避し、スマートコントラクトと直接やり取りして注文書から取引を実行できるオンチェーン中央指値注文書として機能することが可能です
オフチェーン オーダーブック
オフチェーン分散型取引所は、取引を実行するためにピアツーピアのオーダーブックを使用します。オーダーブックには、価格、数量、有効期限、注文が買いか売りかといった取引活動に関する情報が含まれています。他の誰かがオーダーブック上のあなたの注文を見たら、DEXに注文を出すことができ、スマートコントラクトは取引に必要な資金があるかどうかをチェックします。すべて問題なければ、取引が行われます。
オフチェーンオーダーブック Decentralized Exchangeは、ブロックチェーンから構築されたオーダーブックとオンチェーン決済を組み合わせることで取引を可能にします。トレーダーが分散型取引と伝統的な取引の両方のメリットを享受できるようにすることが目的である。
オフチェーンデックスの例としては、0xプロトコル、EtherDelta、Loopring、IDEX、…などがある。
オートメーテッドマーケットメーカー（AMM）
について 自動マーケットメーカー (AMM)とは、マーケットメーカーの一種で、コンピュータのアルゴリズムを用いて自動的に市場に流動性を提供するものです。AMMは、デジタル資産に流動性を提供するために、暗号通貨取引所で一般的に使用されています。
AMMは定積市場と呼ばれるプライシングモデルを使用しており、市場内のすべての資産の価格の積を一定に保ちます。つまり、ある資産に買い圧力がかかると、その資産の価格は上昇しますが、他の資産の価格は同量だけ低下し、積は一定に保たれます。
DEXレビュー(2022年)
分散型取引所のメリット
DEXは、ユーザーに多くの利点を提供するため、人気が高まっています。これらの利点は以下の通りです。
- セキュリティの向上。 分散型取引所で取引すると、資金は スマートコントラクト をブロックチェーン上で実行します。つまり、ハッキングが常に脅威となる中央集権的な取引所よりも、はるかに安全なのです。
- プライバシー 分散型取引所はKYC（Know Your Customer）情報を必要としないので、希望すれば匿名で取引することができます。
- アクセシビリティがある。 分散型取引所はインターネットに接続できる環境であれば誰でもアクセスすることができます。これは、認定投資家であることなどの厳しい条件を持つことが多い中央集権的な取引所とは異なります。
- 手数料が安い 分散型取引所は通常、中央集権型取引所よりも低い手数料を請求します。これは、プロセスに中間業者が介在しないためです。
- バラエティに富んでいる。 分散型取引所には様々な種類があり、自分のニーズに合った取引所を見つけることができます。
- オートノミー（Autonomy）。 分散型取引所で取引を行う場合、お客様はご自身の資金を管理することができます。これは、取引所があなたの資金を管理する中央集権的な取引所とは異なります。
- 検閲に強い。 DEXは、政府などによる検閲を受けることができません。つまり、妨害される心配がなく、自由に取引することができます。
- イミュータブル。 DEXのデータはすべてブロックチェーン上に保存され、これは不変です。つまり、変更したり削除したりすることができないので、安全かつ確実に取引を行うことができます。
- トラストレスです。 分散型取引所で取引する場合、取引所を信頼して資金を預ける必要はありません。なぜなら、あなたの資金はブロックチェーン上に保存され、あなたしかアクセスできないからです。
- グローバルに 分散型取引所は、インターネットに接続できれば世界中の誰でも利用することができます。そのため、特定の国でしか利用できないことが多い中央集権型の取引所よりも、はるかにアクセスしやすくなっています。
非中央集権型取引所のデメリット
分散型取引所には、特筆すべきデメリットがいくつかあります。
- 第一に、それらはしばしば 使い勝手が悪い は、中央集権型の取引所よりも使い勝手が悪い。これは、分散型取引所を利用するためには、ユーザーが一定レベルの技術的専門知識を有している必要があるためです。
- 第二に、分散型取引所には通常 取引量が少ない は、中央集権型の取引所よりも取引量が少ない。つまり、このようなタイプの取引所では流動性が低い可能性があります。
- 最後に、分散型取引所はしばしば ハッキングに対してより脆弱である やその他のセキュリティの脅威が集中型取引所よりも多い。これは、同レベルのセキュリティ対策が施されていないためです。
DEX vs. CEX: What are the differences?
分散型取引所と集中型取引所の間には、注目すべきいくつかの重要な違いがあります。
- 中央集権型の取引所では、ユーザーが取引所に資金を預ける必要がありますが、分散型の取引所では、ユーザーが暗号通貨ウォレットから直接取引することができます。
- 中央集権的な取引所は、独自のオーダーブックを使用して買い手と売り手からの注文を照合しますが、分散型取引所はコミュニティによって維持されているオープンオーダーブックを使用します。
- 人気という点では、中央集権的な取引所が現在市場を支配しており、上位10社の取引所が全取引高の95％以上を占めている。しかし、分散型取引所の人気は高まっており、上位10社が全取引高の30％以上を占めている。
- 中央集権型の取引所は、買い手と売り手をより簡単にマッチングできるため、分散型の取引所よりも流動性が高いです。これは、中央集権型の取引所は、プラットフォーム上の資産の需要と供給をコントロールできる単一の事業体によって運営されているためです。
- 中央集権型の取引所は、運営する国や地域の規制を受けますが、分散型の取引所にはそれがありません。このため、規制の少ない環境で取引したいユーザーにとって、分散型取引所はより魅力的な存在となり得る。
- 最後に、中央集権型取引所は単一障害点リスクの影響を受けますが、分散型取引所ではそのようなことはありません。
全体として、どちらの取引所もデジタル資産の取引を容易にするために設計されています。中央集権的な取引所はより一般的で、新しい資産の上場や取引ペアの実装に関してはより速い傾向にあります。一方、分散型取引所は、より安全でプライバシーを提供します。取引所の選択には注意が必要です。
DEXの簡単な使い方
分散型取引所で暗号を購入する方法
ステップ1：非保管型ウォレットを用意する。 を使用することができます。 クリプトマニアスーパーアプリ – Decentralized Crypto Tokenを購入するには、Coinbase Walletのようなセルフカストディウォレットが必要です。CryptoMania Walletはモバイルアプリとブラウザの拡張機能として提供されています。
ステップ2． ウォレットのセットアップの一環として、以下を行う必要があります。 ウォレット名を選択する.
ステップ3． リカバリーフレーズを安全に保存する。 新しいセルフカストディウォレットを作成すると、12個のランダムな単語から成るリカバリーフレーズが与えられます。リカバリーフレーズはあなたの暗号への鍵であり、あなたのリカバリーフレーズを持つ誰もがあなたの暗号にアクセスできることを意味します。リカバリーフレーズは誰とも共有しないでください。
ステップ5: トークンを購入し、CryptoMania Walletに転送します。
ステップ6: トレードタブでCrypto Tokenを購入するために資金を使用します。
携帯電話でCryptoMania Walletを使用している場合、アプリ内でCryptoMania Marketに移動してDecentralized Crypto Tokenを直接購入することができます。
Decentralized Exchangeで利益を得る方法
分散型取引所はまだ初期段階ですが、すでに利益を得る機会がたくさんあります。ここでは、その方法をいくつか紹介します。
1.流動性を提供する
DEXから利益を得る方法の1つは、流動性を提供することです。これは、取引ペアを作成し、そこに資金を追加することによって行うことができます。DEX で取引する人は、あなたが取引ペアに追加した通貨を購入または売却する必要があります。この結果、流動性の提供者であるあなたには、わずかな利益がもたらされます。
2.頻繁にトレードする
DEXから利益を得るためのもう一つの方法は、頻繁に取引を行うことです。これは、これらの取引所にしばしば存在する裁定取引の機会を利用することによって行うことができます。通貨を素早く売買することで、異なる取引所間に存在する価格差から利益を得ることができます。
3.人気のある通貨を保有する
DEXで利益を得るためのもう一つの方法は、人気のある通貨を保有することです。これは、取引所で取引するために、人々がその通貨を買ったり売ったりする必要があることが多いからです。人気のある通貨を保有することで、この需要から利益を得ることができるようになります。
4.地域社会の一員として活躍する
最後に、DEXで利益を得るもう一つの方法として、コミュニティの積極的なメンバーとして、信頼できるユーザーとしての評判を得ることができ、より多くの人があなたのサービスを利用することにつながり、結果としてあなたの利益も増加することになります。
分散型取引所の手数料
分散型取引所には様々な種類があり、それぞれ独自の手数料体系を持っています。しかし、それらの間にはいくつかの共通点があります。
一般的に、分散型取引所は取引ごとに少額の手数料を徴収しています。これは取引所の運営コストをカバーするのに役立ち、またユーザーがより頻繁に取引を行うためのインセンティブにもなります。
一部の分散型取引所では、新しい資産の上場手数料も徴収しています。これは中央集権的な取引所が徴収する上場手数料と同様である。この手数料の目的は、質の高い資産のみが取引所に上場されることを保証することです。
最後に、一部の分散型取引所では、出金手数料を請求する場合もあります。これは通常、取引所から資金を引き出す際に請求される非常に小さな手数料です。
非中央集権型取引所の未来
分散型取引所は、暗号通貨経済においてますます重要な役割を果たすようになってきています。ここでは、その理由と今後の展望を紹介します。
分散型取引所が重要なのは、ユーザーが第三者を信頼することなく暗号通貨を取引できるようにするためです。これは、ハッキングや詐欺があまりにも一般的な世界において、非常に重要なことです。DEXを使えば、ユーザーは自分の資金が安全であることを確認できます。
さらに、分散型取引所は従来の取引所よりも高速で効率的です。これは、銀行送金やその他の官僚主義に煩わされないためです。
最後に、分散型取引所は金融包摂の推進に役立つという点でも重要です。世界の多くの地域では、人々は伝統的な金融サービスを利用することができません。DEXは彼らに世界経済に参加する機会を与えることができます。
分散型取引所の未来は明るいです。彼らは常により普及し、より高度になっています。将来的には、従来の取引所に完全に取って代わるかもしれません。
DEXに関するいくつかのFAQ
分散型取引所は安全ですか？DEX はハッキングされる可能性がありますか？
簡単に言うと、分散型取引所は安全です。しかし、使用する前に注意しなければならないことがいくつかあります。DEXのデメリットとメリットを理解するために、上記のセクションを参照してください。
分散型取引所は合法ですか？
はい、非中央集権型取引所は合法です。中央集権型の取引所と同じ規制の対象ではないので、より多くの国で運営することができます。ただし、分散型取引所の利用にはリスクが伴いますので、利用する前に必ず調査してください。
分散型取引所は国税庁に報告するのですか？
よく出てくる質問の一つに、分散型取引所はIRSに報告する必要があるのかどうかというものがあります。その答えは複雑で、一概に言えるものではありません。しかし、分散型取引所がIRSに報告する必要があるかどうかを判断するのに役立つ、考慮すべきいくつかの要因があります。
考慮すべき最初の要因は、DEXがSECに登録されているかどうかです。DEXがSECに登録されている場合、IRSに報告する必要がある可能性が高いです。
考慮すべき第二の要因は、分散型取引所が信用取引を提供しているかどうかです。信用取引とは、ユーザーが取引所からお金を借りて、レバレッジをかけて取引することです。DEXが信用取引を提供している場合、IRSに報告する必要がある可能性が高いです。
3つ目の考慮すべき点は、分散型取引所がユーザー同士の直接取引を許可しているかどうかです。分散型取引所がユーザー同士の直接取引を認めていない場合
結論
全体として、分散型取引所は多くの可能性を秘めていますが、いくつかの課題も抱えています。分散型取引所は中央集権型取引所よりも安全で弾力的ですが、速度が遅く、使い方が難しい場合があります。さらに、分散型取引所は中央集権型取引所と同じレベルの流動性を持っていない可能性があります。しかし、全体的に見れば、DEXは暗号通貨取引にとって有望なソリューションと言えるでしょう。
この記事を読んで、分散型取引所について理解を深めていただけたと思います。DEXでの取引を考えている方は、ご自身で調査して最適なものを見つけてください。
何か質問があれば下のコメントをお忘れなく！CryptoManiaはいつでもお手伝いしますよ。
