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グレイスケールとは?グレイスケールの投資商品を徹底解説

ビットコインをはじめとする無数の暗号通貨が登場して以来、投資家は自分のリスク許容度に応じて投資商品を選択する選択肢が増えました。多くの金融専門家や政府は、暗号通貨が高ボラティリティの資産クラスであり、個人投資家にとって障壁を形成していると警告してきた。

投資リスク別アセットクラス

米国では、暗号市場が数兆円規模になったことで、投資機関がいち早くゲームに転がり込んできた。グレイスケールはかなり早くから需要を見出した大物です。そして今回は、Grayscaleの概要、インサイト、そして投資商品のすべてを紹介します。

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グレイスケール(Grayscale)とは?

グレースケールインベストメント、またはグレイスケール。 を略すと、$40B AUMを超える米国最大の暗号資産マネージャーです。その目標は、SEC(証券取引委員会)によって法的に規制された、米国内のすべての人に暗号投資を促進することです。

グレースケールウェブサイト https://grayscale.com/

前述のように、同社は投資家が最高の利便性を持って暗号市場に参加し始めるためのゲートウェイとして金融ビークルを提供します。要するに、私たちがグレイスケールの製品を使用するときに、私たちを容易にするいくつかの属性をリストアップします。

  • グレイスケールの製品は 利用可能でアクセス可能 プラットフォーム上、またはIRAアカウントから直接アクセス可能です。
  • グレイスケールは 暗号資産を安全に保管する 投資家に定期的に報告する。
  • グレースケールアドバイザー は、問い合わせやニーズに応えるため、投資家に手を貸す。

グレースケール製品の歴史

グレースケールプロダクトヒストリー
  • 2013: グレースケール・ビットコイン・トラスト
  • 2017: グレースケールのイーサリアムクラシックトラスト、Zcashトラスト、イーサリアムトラスト。
  • 2018: グレースケール・デジタル・ラージキャップ・ファンド、ビットコインキャッシュ・トラスト、FIlecoin Trust、Horizon Trust、Stellar Lumens Trust。
  • 2021: BAT、LINK、MANA、LPT、SOL、財投など7商品、eps.デフィ・ファンド

Grayscaleは、暗号のベテランと呼べるように、2013年の早い時期に暗号の旅を開始しました。それはGrayscale Bitcoin Trustを立ち上げるためにSECによって承認され、SECが暗号に関連する多くの調査を行うことで知られているため、特に印象的です。2021年後半、SECはGrayscaleがGBTCをETFに転換することに青信号を灯した。

2021年のブルランで、Grayscaleは製品を作るために暗号プロジェクトを増やした(6つの暗号プロジェクトと1つのDeFi Fund)。これは、当時、投資家の商品需要が高まっていたことを意味する。Grayscale の分散戦略は、現在の市場環境と規制遵守に依存する。

グレイスケールチーム

バリー・シルバート氏は、グレイスケール、コインデスク、トレードブロックなどの親会社であるデジタル・カレンシー・グループ(DCG)の創設者兼CEOです。つまり、彼は2012年に初めてビットコインを購入した後、2013年にGrayscaleを設立したことになります。

バリー・シルバート ツイッター https://twitter.com/BarrySilbert

新発見の業界以前、バリーはSecondMarketの創業者であり、その後2015年にNASDAQに買収された。したがって、グレイスケールは、現在、デジタル資産に関連する多くの一流企業を経営している経験豊富な創業者が率いています。

グレイスケールの製品

現在、Grayscaleは15商品(13信託と2ファンド)で暗号資産を運用しています。投資家に役立つ新しい製品を採用する速いペースで、Grayscaleは暗号世界と信頼できるサービスプロバイダを必要とする投資家、特にとの間のギャップを埋めるパイオニアとして活動しています。

グレースケールの製品のライフサイクル

米国では、Grayscaleは最終的に投資家のために、製品に段階的な計画を立てています。Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)は、強固な資産担保の基盤を持ち、SECの認可を受けるという多くの要件を満たしたため、ETFに出荷される最初の、そして最上位のプロダクトとなったのです。

ビットコインは、ETFに転換される最初の暗号であり、最後の暗号ではありません。我々はしばらくの間、暗号ETFのニュースをフォローし、我々はビットコインがETFとして受け入れられるために長い旅をしていることがわかります(未来は早く、スポットはずっと後)。

グレースケールプロダクト。 https://grayscale.com/products/

また、グレイスケールは定期的にSECに報告書を送り、財務諸表を監査し、すべてが米国の規制に適合していることを確認しています。

グレイスケールの製品群における資産。更新日2022年3月12日

ファミリーのすべての資産は、マーケットキャップの観点からトップ100のプロジェクトにあります。その結果、Grayscaleは高揮発性のものよりも高レベルのセキュリティと信頼性を持つ暗号資産を優先しています。

グレースケール・ビットコイン・トラストとその他のトラスト

その戦略商品。 グレースケール・ビットコイン・トラストは、2013年9月に「GBTC」の略称で最初に開始されました。米国市民は、GBTCの購入を通じて、株式市場で直接ビットコインに投資することができます。つまり、個人投資家はビットコイン信託(具体的にはGBTCのティッカー付き)の株を購入します。株価は暗号取引所でのBitcoinの価格に近くなります。現在、約$24.5BのAUMがGrayscale Bitcoin Trustにあります。

グレースケール・ビットコイン・トラスト(Grayscale Bitcoin Trust

この金融手段を通じて、投資家はビットコインプールの一部を株式で所有します。文字通り、彼らは実際のビットコインではなく、株式を保有しています。Bitcoin Trustの他にも、米国の投資家が利用できるGrayscale Trustがあります。これらの信託の動作原理は、Bitcoin Trustと同様です。

グレースケール・ディセントランド・トラスト(Grayscale Decentraland Trust は、NFT/Gamingプロジェクトとして、「Grayscale」の構築に注力しているため、特筆すべき点である。 メタバース.証券取引所でのブロックチェーンゲームの株取引は、暗号の採用、特にブロックチェーンゲームのための大きなマイルストーンです。

グレースケール・デジタル・ラージキャップ・ファンド

グレイスケールの多角化商品

2018年、グレイスケールは初の多角化製品を発表しました。 グレースケールデジタルカレンシーラージキャップスは、暗号市場が何百もの新しいブロックチェーンやインフラプロジェクトで活況を呈していたため、?ています。 は$380MのAUM, 更新しました。2022年3月12日

デジタル資産運用会社は市場のセンチメントを検知し、市場上位の暗号のバスケットを作成した。

ラージキャップファンドの構成

グレースケール・デフィ・ファンド

Decentralized Financeは、ATHのTVLが$300Bの大台を超えつつあり、壮大な2021年夏を迎えました。2022年初頭にビットコインが暴落したにもかかわらず、TVLは22.4%減少し、これまでの$188Bの上昇に比べれば小さな修正にとどまりました。したがって、DeFiは依然として加速度的に成長している。

クリプトTVL

そのため、Grayscaleはじっとしていられず、2021年7月に新しい分散投資商品であるGrayscale Decentralized Finance (DeFi) Fundをリリースしました。Grayscaleは、投資家に多くの投資オプションを与えるために、暗号全体のDeFiプロトコルを選択的に選び出しました。本稿執筆時点で、DeFiファンドは以下のような状況です。 は$5.8M AUMとなっており、他の信託やファンドと比べるとかなり少ない数字となっています。

DeFiファンドの構成

2022年1月、グレイスケールはDeFiファンドのリバランスを行い、バンコール(BNT)とユニバーサル・マーケット・アクセス(UMA)を削除し Flexaの暗号決済、AMPトークンを追加する。.DeFiのレースが高速で進み、簡単に追い抜かれたように発生した変更。

Grayscale DeFi Fundに含まれるDeFiプロトコル。

  • Uniswap (UNI)と 寿司スワップ (SUSHI)は、Ethereum上のAMM DEXの御用達です。
  • アベ (AAVE)は、暗号のトップレンディングプロトコルです。
  • カーブ (CRV)は、Curveの戦争モデルで評判の、stablecoinの取引プラットフォームです。
  • メーカーダオ (MKR)は分散型安定コインDAIで分散型安定コイン市場をリードしていましたが、現在はUSTを持つTerraに追い越されています。
  • AMP (AMP)は、イーサリアム上の資産担保型決済です。
  • イアンファイナンス (YFI)と 複合金融 (COMP)は、暗号の土地全体で最高の利回りをユーザーに提供します。
  • Synthetix (SNX)は、デリバティブ市場です。

グレースケールセレクション論文

現在、9つのDeFiプロトコルがファンドに組み入れられています。我々は、Grayscale DeFi Fundのセレクションは、以下のようないくつかの重要な基準に従っていると考えている。

  • 上位のトッププロトコルを トップになるには、DeFiプロトコルはあらゆる面で有能でなければならない。アイデア、製品、チーム、…。その結果、トップになることは、そのプロジェクトについて多くを語ることになる。
  • 流動性です。 信託やファンドの株式は、米国の証券取引所に上場されており、潜在的な取引量を処理するために、資産には高い流動性が必要とされる。
  • 信頼性の高いプロジェクト。 グレイスケールは、アセットマネージャーが米国に拠点を置いているため、透明性が高く、規制を遵守しているプロジェクトを好んでいます。

すべての言及された特性は、長期的で実行可能な投資に焦点を当てているGrayscaleの投資テーゼを提供します。これは、ハッキング、エクスプロイト、ラグプルの潜在的なリスクと同様に、ボラティリティの高い動き中に暗号市場でより高い安全レベルをユーザーに付与することができます。

Grayscale DeFi Fundは、どのエコシステムに焦点を当てていますか?

最後のセクションでDeFiファンドを分解したように、Grayscaleは投資家にエクスポージャーを与えるために、トップレベルのDeFiプロトコルを追加するのが好きです。特に、それはその2つの分散型ファンドにほとんどのイーサリアムベースのプロジェクトを採用しました。

グレイスケールの分散型プロダクト

DeFi Fundには、イーサリアムの上に構築された9つのプロジェクトがあります。2017年以降、イーサリアムのエコシステムが急速に繁栄したため、それらはすべてDeFiの主要なプロトコルです。しかし、最近Ethereumの開発ペースが落ちてきている。現在の混雑の課題を抑止するためのスケーリングソリューションが必要です。

グレースケールに従うべき?

グレイスケールの性能

ラージキャップファンドのパフォーマンス
DeFi ファンド パフォーマンス

上記のように、大型株ファンドとDeFiファンドのパフォーマンスは、それぞれ設立以来、265%、-47%と謙虚なものです。はっきり言って、グレイスケールが投資家に提供する投資手段は、他国ではなく、米国のユーザー向けそれは ユーザーの資金を運用する責任はなく、アドバイザリーサービスを提供している。

2022年のグレイスケール

2022年以前、Grayscaleはインフラ、ブロックチェーンプラットフォーム、DeFiプロトコルなど、期間2017 – 2021の一流の暗号資産に焦点を当てました。それらのプロジェクトは、2018年から2020年までの暗号の冬を乗り切りました。しかし、現在の状況下で、市場は多くの革新と変化で新しい葉に変わりつつあり、より良いソリューションを持つ多数のプロジェクトが代替品として登場します。

Grayscaleは、最新の暗号資産を追加して時価総額ランキングを上げることで、投資家のニーズに応え、米国暗号市場の主幹事として現在の地位を維持しています。また、証券取引所の株式を通じて暗号の購入プロセスを簡素化することに成功しました。

グレイスケールの2022年の予測は、米国市場での暗号の普及が加速することです。より多くの投資商品がETFに転換され、次の数年でBitcoin Spot ETFを見ることができます。さらに、現在検討されている資産がGrayscaleファミリーに受け入れられるでしょう。

Asset Under Consideration
Grayscaleが検討中の暗号資産
  • インフラストラクチャー Arweave、Gelato、Holo、Ren、Secret Network、Monero、The Graph。
  • ブロックチェーンプラットフォーム。 Algorand、BitTorrent、Cosmos、Bora、Elrond、Decred、Enjin、EOS、Fantom、Flow、Helium、Internet Computer、IOTA、Kava、Loopring、Near、Oasis Network、Polkadot、Polygon、Reserve Rights、Stacks、Terra、Tezos、VeChainなど。
  • DeFiです。 0x、1Inch、Bancor、Convex、Numeraire、Spell、Universal Market Access。
  • NFT・ゲーム。 アクシーインフィニティ、ガラ、サンドボックス、イールドギルドゲームズ。

Grayscaleは、最新機種でNFT/Gamingプロジェクト(4)とDeFiプロトコル(7)が増えているのが気になるところ。今年以降、さらに多くのプロトコルを資金に取り込んでいくと思われる。NFT/Gaming分野は、機関投資家のキャッシュフローによって資金が供給され、牽引力を増している。そのため、Grayscaleは投資家向けにNFT/Gamingファンドとそのインデックスをリリースする可能性があります。

まとめ

グレースケールとその投資商品、特に大型株ファンドとDeFiファンドの詳細情報を見てきました。概要を理解していただき、私たちの考え抜かれた洞察が皆様のお役に立てれば幸いです。他の注目すべきポートフォリオについては、今後も記事を掲載する予定です。ご期待ください。

グレースケールについてもっと知りたい方は、下にコメントを残し、CryptoMania Communityに参加してCryptoについてもっと議論してください。

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